关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用),正确的说法是(  )。

7 查阅

A、卖方不可能产生无限的损失

B、卖方不可能产生无限的收益

C、行权收益=执行价格-标的资产价格-权利金

D、平仓收益=期权买入价-期权卖出价

参考答案:

AB

当标的资产价格大于等于执行价格时,看跌期权买方不行使期权,卖方最大收益为权利金;随着标的资产价格的上涨,看跌期权的市场价格下跌,卖方也可在期权价格下跌时买入期权平仓,获取价差收益。当标的资产价格小于执行价格,损益为S-(X-P)。亏损随着S上涨而减少,随着S下跌而增加,最大亏损=X-P。C项是买进看涨期权的行权收益;D项,平仓收益=(期权卖出价-期权买入价)×手数×合约单位。

期货从业