构成投资组合的证券A和证券B,其标准离差分别为14%和8%。在等比例投资的情况下,如果二种

11 查阅
构成投资组合的证券A和证券B,其标准离差分别为14%和8%。在等比例投资的情况下,如果二种证券的相关系数为1,该组合的标准离差为11%;如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准离差为3%。( )

参考答案:

√本题考核的是投资组合收益率的标准离差的计算。相关系数是协方差与两个投资方案投资收益率标准离差之积的比值,其计算公式为: σρ=当相关系数ρ12=1时,投资组合的标准离差=W1σ1+W2σ2;当相关系数ρ12=-1时,投资组合的标准离差=│W1σ1+W2σ2│,所发根据题意,在等比例投资的情况下,当相关系数为1时,组合标准离差=(14%+8%)/2=11%;在等比例投资的情况下,相关系数为-1时,组合标准离差=(14%-8%)/2=3%。

中级会计