某公司2007年的有关资料如下: (1)2007年12月31日资产负债表简表如下: 单位:万元

9 查阅

某公司2007年的有关资料如下：（1）2007年12月31日资产负债表简表如下：单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产：流动负债合计 330 327 货币资金 195 225 长期负债合计 435 558 应收账款 202.5 195 负债合计 765 885 存货 240 255 流动资产合计 637.5 675 长期投资 150 150 固定资产原价 1650 1800 股本 750 750 减：累计折旧 600 660 未分配利润 322.5 330 固定资产净值 1050 1140 所有者权益合计 1072.5 1080 合计 1837.5 1965 合计 1837.5 1965（2）2007年利润表简表如下：单位：万元项目金额主营业务收入 2000 减：主营业务成本（变动成本） 1400 主营业务税金及附加（变动成本） 200 主营业务利润 400 加：其他业务利润 O 减：期间费用（固定成本） 200 其中：利息费用 20 营业利润 200 减：所得税（所得税税率33%） 66 净利润 134（3）假设该公司股票属于固定成长股票，股利固定增长率为4%。该公司2007年年末每股现金股利为0.20元，年末普通股股数为100万股。该公司股票的B系数为1.2，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为2%。（4）该公司2007年经营性现金流入1360万元，经营性现金流出1310万元。要求：（1）计算该公司2007年年末的流动比率、速动比率、现金流动负债比率、权益乘数和已获利息倍数；（2）计算该公司2007年应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率；（3）计算该公司2007年净资产收益率、总资产报酬率、资本积累率和资本保值增值率；（4）计算该公司2008年经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数；（5）计算该股票的必要收益率和2007年12月31日的每股价值；（6）假设2007年12月31日该股票的市场价格为18元/股，计算2007年年末该公司股票的市盈率和每股净资产；（7）计算该公司2007年盈余现金保障倍数，并分析该公司收益质量状况。

参考答案:

(1)2007年末流动比率=675÷327=2.06速动比率=(675－255)÷327=1.28经营现金流量净额=1360－1310=50(万元)现金流动负债比率=50÷327=O．15权益乘数=1965÷1080=1.82已获利息倍数=(200+20)÷20=11(2)2007年应收账款周转率=2000÷[(202.5+195)/2]=10.06(次)存货周转率=1400÷[(240+255)/2]=5.66(次)总资产周转率=2000÷[(1837.5+1965)/2]=1.05(次)(3

中级会计