某证券投资基金利用S＆P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌,该基金卖出了395张12月S＆P500指数期货合约。9月21日时S＆P

参考答案:

B

买卖期货合约数=现货总价值β系数/（期货指数点每点乘数）先用395张=2.65亿美元0.9/(2400点X),得出合约乘数X=250美元/点；基金跌了8%，就是亏了8%2.65亿=0.212亿（美元)，而期货赚了240点/张250美元/点395张=0.237亿美元,因此相减得出基金此时总共盈利0.025亿美元。