套期交易中模拟误差产生的原因有()。

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A、:组成指数的成分股太多

B、:股市买卖有时间限制

C、:组成指数的成分股太少

D、:严格按比例复制很可能会产生零碎股,而股市买卖有最小单位限制

参考答案:

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模拟误差来自两方面。一方面是因为组成指数的成分股太多,短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大,并且准确模拟将使交易成本大大增加。通常,交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数,这会产产生模拟误差。另一方面,即使组成指数的成分股不太多,但由于指数大多以市值为比例构造,严格按比例复制很可能会产生零碎股,而股市买卖通常有最小单位限制,这也会产生模拟误差。

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