4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票,每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点。合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、

参考答案:

C

三只股票的资金占组合的比例都为 1/3 , 股票组合的β系数 =3x ( 1/3 ) +2.6( 1/3 ) +1.6( 1/3 ) =2.4。该投资者未来打算持有股票组合， 担心股市上涨, 因此在期货市场上做买入套期保值。则买入期货合约数 = 现货总价值 / ( 期货指数点 每点乘数 ) β系数 =3000000/ ( 1500100)2.4=48 ( 张 ） 。