6月18日,某交易所10月份玉米期货合约的价格为2.35美元／蒲式耳,12月份玉米期货合约的价格为2.40美

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6月18日，某交易所10月份玉米期货合约的价格为2.35美元/蒲式耳，12月份玉米期货合约的价格为2.40美元/蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，则下列选项中使该交易者的净收益持平的有( )。

A．10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳，12月份玉米合约价格跌至2.35美元/蒲式耳

B．10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳，12月份玉米合约价格跌至2.35美元/蒲式耳

C．10月份玉米合约涨至2.40美元/蒲式耳，12月份玉米合约价格涨至2.40美元/蒲式耳

D．10月份玉米合约跌至2.30美元/蒲式耳，12月份玉米合约价格涨至2.45美元/蒲式耳

参考答案:

B熊市套利策略是买进远期合约同时卖出近期合约。A项盈利为：(2.35-2.40)+(2.35-2.40)=-0.1(美元/蒲式耳)；B项盈利为：(2.35-2.30)+(2.35-2.40)=0(美元/蒲式耳)；C项盈利为：(2.35-2.40)+(2.40-2.40)=-0.05(美元/蒲式耳)；D项盈利为：(2.35-2.30)+(2.45-2.40)=0.1(美元/蒲式耳)；因此，B项使得交易者净收益持平。

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