下列关于投资组合的说法中,不正确的是( )。

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下列关于投资组合的说法中,不正确的是( )。

A.如果存在无风险证券,则投资组合的有效边界会发生变化,变为资本市场线

B.多种证券组合的有效集是一个平面

C.如果两种证券组合的有效集与机会集重合,则说明相关系数较大

D.资本市场线的斜率代表风险的市场价格

参考答案:

B从无风险资产的收益率开始,做(不存在无风险证券时的)投资组合有效边界的切线,就得到资本市场线,资本市场线与(不存在无风险证券时的)有效边界相比,风险小而报酬率与之相同,或者报酬高而风险与之相同,或者报酬高且风险小。由此可知,资本市场线上的投资组合比曲线XMN的投资组合更有效,所以,如果存在无风险证券,则投资组合的有效边界会发生变化,变为资本市场线。因此,选项A的说法正确。多种证券组合的机会集是一个平面,但是其有效集仍然是一条曲线,也称为有效边界。所以,选项B的说法不正确。只有在相关系数很小的情况下,才会

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