下列关于资本资产定价原理的说法中,正确的是( )

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下列关于资本资产定价原理的说法中,正确的是( )

A.股票的预期收益率与β值线性正相关

B.无风险资产的β值为零

C.资本资产定价原理既适用于单个证券,同时也适用于投资组合

D.市场组合的β值为1

参考答案:

ABCD本题的主要考核点是资本资产定价模式。 Kf=Rf+β(Km-Rf)由上式可知,股票的预期收益率Ki与β值线性正相关;又由β值的计算公式:βJ=rJM()可知,无风险资产的σJ为零。所以,无风险资产的β值为零;市场组合相对于它自己有σJ=σM,同时,相关系数为1,所以,市场组合相对于它自己的β值为1。资本产定价原理既适用于单个证券,同时也适用于投资组合。

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