某商业企业估计在目前的营运政策下,今年销售将达10万件。该公司只销售一种商品,商品销售

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某商业企业估计在目前的营运政策下，今年销售将达10万件。该公司只销售一种商品，商品销售单价为10元，销售的变动成本率为80％，资金成本为16％。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1％。该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件为N/40，预期影响如下：销售量增加1万件；增加部分的坏账损失比率为4％；全部销售的平均收现期为45天，一年按360天计算，设存货周转天数保持90天不变。

要求：

（1）计算改变信用政策预期资金变动额。

（2）计算改变信用政策预期利润变动额。

参考答案:

（1）预期资金变动额原先每日销售＝1000000/360＝2777.78（元）原先应收账款资金占用＝2777.78×30×0.8 ＝66666.72（元）新的每日销货＝1100000/360＝3055.56（元）新的应收账款资金占用＝3055.56×45×0.8＝110000.16（元）增加应收账款资金占用＝110000.16－66666.72 ＝43333.44（元）存货周转率＝360/90＝4（次）原先存货资金占用＝100000×10×0.8/4 ＝200000（元）新的存货资金占用

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