某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为57元,期权均为欧式期权,期限l年,目前该股票的价格是

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某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为57元,期权均为欧式期权,期限l年,目前该股票的价格是45元,期权费(期权价格)为4元。在到期日该股票的价格是40元。则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期收益为( )元。

A.4

B.6

C.-7

D.-5

参考答案:

A该组合到期时。股票市价低于该股票看涨、看跌期权的执行价格,因此看涨期权不被执行,白白损失购买看涨期权的费用4元;看跌期权被执行,投资者盈利为57-40-4=13元,股票的收益为40-45=-5元。因此该组合的盈利为-4+13-5=4元。A选项正确。

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