赤诚公司2001年至2005年各年营业收人分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000

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赤诚公司2001年至2005年各年营业收人分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年营业收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示：资金项目年度不变资金（a）（万元）每元销售收入所需变动资金（b）现金流动资产应收账款净额 60 0.14 存货 100 0.22 应付账款 60 0.10 流动负债其他应付款 20 0.0l 固定资产净额 510 0.00预计资产负债表2006年12月31日单位：万元资产年末数年初数负债与所有者权益年末数年初数现金 A 160 应付账款 480 360 应收账款净额 648 480 其他应付款 62 50 存货 1024 760 应付债券 D O 要求：（1）计算2005年净利润及应向投资者分配的利润。（2）采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。（3）按y=a+bx的方程建立资金需求总量预测模型。（4）预测该公司2006年资产总额、需新增资金量和外部融资需求量。（5）计算债券发行净额、债券发行总额和债券成本。（6）计算填列该公司2006年预计资产负债表中用字母表示的项目（假设不考虑债券利息）。

参考答案:

(1)计算2005年净利润及应向投资者分配的利润净利润=3000×10%=300(万元) 向投资者分配利润=1000×0.2=200(万元) (2)采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元营业收入的变动资金每万元销售收入的变动资金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(万元) 不变资金=160－0.05×3000=10(万元) 现金需求量预测值=lO+0.05x (3)按y=8+bx的方程建立资金需求总量预测模型 a＝10+60+100+510=680(万元) b＝0.

中级会计