某公司2003年12月31日的资产负债表如下: 简要资产负债表 2003年12月31日单位:元

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某公司2003年12月31日的资产负债表如下：简要资产负债表2003年12月31日单位：元资产金额负债及所有者权益金额现金 2000 应付费用 5000 应收账款 28000 应付账款 13000 存货 30000 短期借款 12000 固定资产 40000 公司债券 20000 实收资本 40000 留存收益 10000 合计 100000 合计 100000该公司2003年的营业收入为100000元，营业净利率为10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产和流动负债中的应付账款均随营业收入的增加而增加。（1）如果2004年的预计营业收入为120000元，公司的股利支付率为50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金？（2）如果2004年要追加一项投资30000元，2004年的预计营业收入为120000元，公司的股利支付率为50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金？（3）若结合（2），同时要求营业净利率提高到12%，其他条件不变，企业是否需要从外部筹集资金？

参考答案:

(1)变动资产的销售百分比＝(2000+28000+30000)/100000＝60% 变动负债的销售百分比＝13000/100000＝13% 外部融资＝(120000－100000)×60%－(120000－100000)×13%－120000×10%×50%＝3400(元) (2)外部融资＝30000+3400＝33400(元) (3)2004年增加的资产=增加的固定资产+增加的流动资产＝30000+(120000－100000)×60%＝42000(元) 外部资金需求量＝42000－(12

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