乙公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本

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乙公司是一家机械制作企业，适用的企业所得税率为25%，该公司要求的最低收益率为12%，为了节约成本支出，提升运营效率和盈利水平，拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他资料如下：资料一：折旧设备数据资料如表6所示。表6 已公司折旧设备资料金额单位：万元项目使用旧设备购置新设备原值45004800预计使用年限（年）106已用年限（年）40尚可使用年限（年）66税法残值500600最终报废残值400600目前变现价值19004800年折旧400700年付现成本20001500年营业收入28002800资料二：相关货币时间价值系数如表7所示。表7 货币时间价值系数期限（n）56(P/F,12%,n)0.56740.5066(P/A,12%,n)3.60484.1114要求：（1）计算与购置新设备相关的下指标：①税后年营业收入；②税后年付现成本；③每年折旧抵税；④残值变价收入；⑤残值净收益纳税；⑥第1~5年现金净流量（NCF1~5）和第6年现金净流量（NCF6）；⑦净现值（NPV）。（2）计算与使用旧设备相关的下指标；①目前账面价值；②目前资产报废损益；③资产报废损益对所得税的影响；④残值报废损失减税。（3）已知使用旧设备的净现值（NPV）为943.29万元，根据上述计算结处工，做出固定资产是否更新的决策，并说明理由。

参考答案:

【答案】（1） ①税后年营业收入=2800*（1-25%）=2100（万元） ②税后年付现成本=1500*（1-25%）=1125（万元） ③每年折旧抵税=700*25%=175（万元） ④残值变价收入=600万元 ⑤残值净收益纳税=（600-600）*25%=0万元 ⑥NCF1~5=2100-1125+175=1150（万元） NCF6=1150+600-0=1750（万元） ⑦NPV=-4800+1150*（P/A,12%,5）+1750*（P/F,12%,6）=-4800+1150*3.

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