A债券的修正久期大于B债券的修正久期,当市场利率由3.5%升至3.55%时,从理论上分析,A债券价格比B债券价格()。

7 查阅

A、:下降幅度大

B、:上升幅度小

C、:下降幅度小

D、:上升幅度大

参考答案:

A

修正久期在数值上描述的是当市场利率变化一个百分点时债券价格的变动百分比。修正久期Dm的计算公式为:Dm=-dp/dr(1/p),当市场利率上升时,债券价格将下降;同时,DmA>DmB,则有dpA/PA>dpB/pB,故A债券价格比B债券价格下降幅度大。

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