沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。3个月后交割，交易成本总计为35点，则该沪深300股指期货价格()。

参考答案:

D

根据题意，股指期货的理论价格=S(t)【1+(r-d)×(T-t)／365】=3000×【1+(5%-1%)× 3／12】=3030(点)，则无套利区间为=S(t)【1+(r-d)×(T-t)／365】-TC，S(t)【1+(r-d)×(T-t)／365】+TC)=(2995，3065)。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。