某投资者买进10手执行价格为1290美分／蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为15美分／蒲式耳；同时卖出10手执行价格为1280美分／蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为9美分／蒲式耳。其最大损失

参考答案:

B

当大豆期货市场价格高于1290美分／蒲式耳时，两份期权都不被执行，投资者有净损失=15-9=6(美分／蒲式耳)，当大豆期货价格介于1280美分／蒲式耳和1290美分／蒲式耳之间时，买人的看跌期权被执行，卖出的看跌期权不被执行，投资者的损益=(9-15)+1290-市场价格≥-6(美分／蒲式耳)；当大豆期货价格低于1280美分／蒲式耳时，投资者有净盈利=1290-1280-(15-9)=4(美分／蒲式耳)。