考虑下列五种债券的投资:(1)20 年到期,年息票率为8%;(2)20 年到期,年息票率为12%;(3)15 年到期的零息票债券;(4)10 年到期,年息票率为15%;(5)12 年到期,年息票率为1

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考虑下列五种债券的投资:

(1)20 年到期,年息票率为8%;

(2)20 年到期,年息票率为12%;

(3)15 年到期的零息票债券;

(4)10 年到期,年息票率为15%;

(5)12 年到期,年息票率为12%;

则投资期限( ) Duration 最长的是( )。

(A) (1)

(B) (2)

(C) (3)

(D) (4)

(E) (5)

参考答案:

C

精算师