按照KPMG风险中性定价模型,如果回收率为0,某1年期的零息国债的收益率为10%,1年期的信用等级为B的零息债券的收益率为15%,则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为()。

13 查阅

A、0.04

B、0.05

C、0.95

D、0.96

参考答案:

A

将已知代入公式,可推导出违约概率=1-(1+10%)/(1+15%)=1-22/23≈0.04。

银行从业初级