很久以前，有一对国王和王后。尽管他们非常渴望能有一个儿子，但却一直没有。为了不让对方看出自己其实很不开心，他们装出一副乐于打猎、捕鹰及各种体育活动的样子。最后，国王终于再也不能掩饰了，于是宣布去走访自己王国中最为遥远的边疆。这一去得花他好几个月，才能回到都城。
在离开后的这一期间，他希望有不少的事情去考虑，从而忘掉渴望有个小王子的烦恼。
国王统治的国家很大，到处都是高山乱石，还有沙漠，因此从一个地方到另一个地方是件非常困难的事。
一天，国王独自在外漫步，他本打算只走一段路程，但是周围看上去都是一样，弄得他分不清来时的路。他不停地走了好几个小时，太阳当头照着，腿也不大听使唤，要不是他突然碰上一口看似新挖的井，他也许都渴死了。井水上浮着一只金柄银杯。国王每次伸手一抓，这银杯就漂开了。国王口渴得实在等不及了，于是跪在井边，一口气喝了个痛快。
正当国王准备站起来时，不知咋的，他的胡须好像被水黏着了，他用尽全身力气也拔不起来。国王摇了几次头，除了把自己弄疼外，似乎不起作用，于是气急败坏地大叫道：“快放开我!是谁抓住我不放?”
“是我，珂斯提埃国王，”井里的声音说道。从水里往上看的是个大头绿眼的小矮人，“你喝了我的泉水，除非你答应我把你宫里最宝贵的东西给我，不然你休想走掉。这东西在你出来时并不在宫里。”
此时，国王唯一担心的就是王后。当他骑马离开时，王后坐在大厅，靠在一堆软垫上哭得正伤心，因此知道珂斯提埃的话并不是指王后，于是欣然答应了那个丑陋的小矮人提出的要求。眨眼之间，小矮人、水井、银杯都消失了，留下国王独自跪在沙地上，心想这是不是个梦。不过，他这时的确觉得更有力气、劲头更足，因此相信这事准是发生过。国王一跃上马，带着轻松的心情寻找随从去了。
几周后，他们准备起程返回都城，终于在一个热天抵达。这来回长达八个月之久。国王深受臣民爱戴，当他的队列经过时，道路两旁站满了人，他们欢呼着，挥舞着帽子欢迎国王归来。王后站在宫殿的台阶上，双手抱着一个华丽的金色坐垫，上面坐着一个极其漂亮的小男孩，身上被一层层绸缎包裹着。
霎时，珂斯提埃的话突然涌入国王脑海，于是国王伤心地哭了起来，这使大家非常惊讶——国王见到儿子应该高兴才是啊。国王试着通过操劳来忘却对珂斯提埃的承诺，但却始终做不到。每当这婴儿离开自己的视线，他都会觉得这是最后一次见到他。
时间年复一年的流逝，儿子长成了一个大男孩，转眼又长成了一个英俊的少年。珂斯提埃没有任何迹象。国王也渐渐不想他，最后完全忘记了他。
整个王国里，没有哪家比国王一家三口过得更开心的了。直到有一天，王子去森林一处偏僻的地方打猎，碰见了一个丑陋的小矮人。“过得还好吗?我天赐的王子啊，”小矮人说道，“你可让他们等得太久啦!”
“你是谁?”王子问道。
“这个你很快就会知道的。你回去代我向你父亲致意，还请告诉他我希望他能跟我结账。若不还账，他会后悔莫及的。”
说完，这老头不见了。王子回宫后把事情经过告诉了国王。
国王听完，脸色苍白，给儿子讲起了那场可怕的经历。
“父王，别伤心，”王子安慰道，“这事一点也不可怕!我会想出办法，迫使珂斯提埃放弃占有我的欲望。但如果我在一年之内没有回来的话，那就别再指望见着我了。”
随后，王子开始准备自己的行程。他父亲给了他一套钢盔甲、一把剑和一匹马，他母亲给他戴了一条十字金项链。父母最后跟他吻别，含着泪水送他上了路。
王子骑着马连续走了三天，第四天日落时，他发现自己来到了海滩。沙滩上放着十二条白色的裙子，如雪一样耀眼。可是，他放眼望去，却不见这些裙子的主人。王子很好奇，想接下来会发生什么，于是他拿起一条裙子，松开马的缰绳，让马在旁边的地里徜徉，自己则藏在柳树丛中，静静等候。几分钟后，一群在海边戏水的大雁来到岸边，穿上裙子，用蹼拍打着沙地，眨眼间全变成了十一个妙龄少女，争先恐后地飞走了。最后一个，也是最小的一个大雁留在水里，伸着长长而雪白的脖子，焦急地朝四周望去。突然，她发现了藏在柳树丛中的王子，于是用人的声音喊道：“哦，王子，如果你把裙子还给我，我会永远感激你的。”
王子急忙把裙子放在沙滩上，然后走开了。姑娘褪掉雁皮，赶紧穿上裙子，向王子走去。王子从没见过或者听说有如此美貌的少女。少女红着脸伸出手来，温柔地说道：“尊敬的王子，我非常感激你答应了我的请求。我是神仙珂斯提埃神的小女儿，他是所有地下王国的统治者，一共有十二个女儿。父王已经等了你很久了，现在正生气呢。不过，你别紧张也不要害怕，只需要照我说的去做就行。你一见到珂斯提埃国王时，立即跪下，不要理会他的恐吓和喊叫，大胆地靠近他。至于后来会发生的事，到时就你知道了。现在，咱们走吧。”说完，她用蹼拍打着沙地，一条鸿沟出现，他们沿着这鸿沟一直下到了地心。不一会儿，他们就到了珂斯提埃的宫殿。宫殿照亮了所有的地下王国，比太阳还明亮。王子按照少女的吩咐，大胆地走进了宫殿。
珂斯提埃坐在金色宝座正中，头上戴着一顶闪光的皇冠。他那双绿色的眼睛像玻璃一样闪烁着，双手跟螃蟹的大钳一样。一见王子，他发出了刺耳的尖叫，宫殿围墙似乎也在颤抖。对此，王子不予理会，只是跪着继续靠近宝座。当他就要到达宝座时，珂斯提埃突然大笑一声，说道：“你很幸运，因为你一直让我笑。你就跟我们一起住在这地下帝国吧，可必须先做三件事。今天已经太晚了，你去睡觉吧。我明天会告诉你。”
第二天一大早，王子接到通知，说珂斯提埃就要见他。王子起床穿戴整齐，立即前往珂斯提埃的接待厅，小个子国王已在宝座上坐着。王子一到，就走到珂斯提埃面前，深深地鞠了一躬。珂斯提埃说道：“王子陛下，你现在要做的就是，在今晚之前，你必须给我建一座大理石宫殿，要水晶窗户，金屋顶的。宫殿要坐落在一个有小溪、湖泊的大公园中央。如果你能做到，你就是我的朋友了，如果不能，那你就人头落地。”
王子默默地听完了这吓人的演说，然后回到房间，独自思考着即将来临的死亡。他正沉浸在思索中，突然，一只蜜蜂飞到窗户上，轻拍着玻璃，说道：“快让我进去。”王子起身打开窗户，小公主随后就站在了他的面前。
“你在沉思什么呀，王子?”
“我在想你那要置我于死地的父亲。”
“别害怕，你只管睡觉就是，明天早上醒来，你就会看到宫殿已经修好。”
小公主说到做到。王子第二天醒来，见到了一座比自己想象中漂亮得多的宫殿就在眼前。连珂斯提埃都无法相信自己的眼睛，心想着这到底是怎么办到的。
“好吧，这一次你肯定赢了，但我不会就这么轻易地放过你。明天，我十二个女儿会在你的面前站成一排，你要是指不出哪个是我最小的女儿，那你就会人头落地。”
“啊，要认出最小的公主!”王子一边自言自语，一边走进房间，“这怎么可能呢!”
“这当然难，没有我帮忙，那将是一个你永远无法解答的难题，”蜜蜂一边在天花板嗡嗡地飞来飞去，一边回答道，“我们姐妹几个长得几乎一样，就连父王都很难区分。”
“那我该怎么做呢?”
“这个嘛，最小公主的眼睑到时会有一只小瓢虫。一定要看仔细了。再见!”
第二天早晨，珂斯提埃国王又派人叫来王子。年轻的公主们这时已经站成了一排，一样的装扮，双眼下垂。王子一看她们，不禁为她们那相同的长相所惊讶。王子来回走了两遍，都没有发现之前商量好的标志。当王子第三次察觉了一个公主的眼睑上有一个小点时，他的心怦怦直跳。“这位就是小公主。”他说道。
“你到底是怎么猜到的?”珂斯提埃怒吼道，“这里一定有把戏!你休想那么轻易地逃出我的手掌。三个小时之内你得再来这儿，向我证明你的聪明才智。我会点燃一把稻草，不等燃烧完，你必须把它变成一双靴子。如果你办不到，那你就人头落地。”
王子伤心地回到房间，但是蜜蜂在他之前已经到了那儿。
“我英俊的王子，你怎么看上去这么忧郁?”
“你父王命我给他变一双靴子出来，你说我怎能不忧郁呢?他认为我是个鞋匠吗?”
“那么你打算怎么做呢?”
“无论如何，我也做不出靴子来呀!我不害怕死亡。人反正都有一死。”
“不，王子，你不会死的，我会全力救你，我俩要么一起逃亡，要么一起死亡。”说着，她朝地上吐了唾沫，拉着王子走出房间，关上门，扔掉钥匙。
他俩紧紧地手拉着手走向阳光，发现自己又回到了之前的海边，王子的马儿还在旁边草地上静静吃草。一见到主人，马嘶鸣着朝他奔了过来。王子立刻跳上马鞍，一把将公主放到身后，像一支射出的箭一样飞驰而去。
珂斯提埃最后一次检验时辰已到，可王子却不见踪影，于是派人去王子的房间，想问他为什么拖延这么久。仆人一见他的门锁着，于是使劲敲，却无应答。“马上就好。”模仿王子声音的唾液答道。
仆人们立即把答复带回给珂斯提埃。他等啊等，仍不见王子到来。于是，他又派了仆人去王子的房间。“马上。”同样的声音回答道。
“他是在耍我!”珂斯提埃愤怒地尖叫道，“把门给我撞开，带他来见我!”
仆人们按照吩咐赶了过去。门撞开了，可里面没人，只有唾沫发出一阵阵笑声!
珂斯提埃气极了，命令卫兵骑马追赶两个逃亡者，还说，如果不能带回逃亡者，那他们就提着人头回去见他。
到这时，王子和公主已经赢得了一个极好的开端，感觉十分开心，突然，他们听见了从远处传来了马的奔跑声。王子跳下马，把耳朵贴在地上仔细听。
“他们正朝我们追来。”王子说道。
“那我们得抓紧时间。”公主回答道，说话间，就变成了一条河，王子变成了一座桥，马变成了一只乌鸦，然后把桥那头的大路变成了三条小径。
当士兵们来到桥头时，他们迟疑地停了下来：他们怎么可能知道王子和公主是从三条路中的哪一条逃走的?于是灰心地放弃追赶，心惊胆战地回到了珂斯提埃的面前。
“简直是一群白痴!”珂斯提埃高声吼道，“毫无疑问，那河和桥就是他俩!难道你们就没想到吗?立即回去追!”士兵们策马闪电般离去。
但时间已经来不及了，因为王子和公主已经走得很远了。
“我听见了马蹄声。”公主高声喊道。
王子跳下马，把耳朵贴在地上细听。
“没错，”王子答道，“他们现在离我们不远了。”
不一会儿，王子、公主和马突然消失，出现了一片茂密的森林，其间小路纵横交错。珂斯提埃的士兵没有办法，只好回去向珂斯提埃禀报这次遭遇。
“一匹马!一匹马!”珂斯提埃大喊道，“我亲自骑马去追。我看他俩这次还能逃掉!”说完，怒气冲天地策马而去。
“我想我听见了有人在追我们。”公主说道。
“没错。我也听见了。”
“这一次是珂斯提埃亲自出马，不过以他的法力，最多只能追到第一个教堂处，之后，就不能再追了。把你的十字金项链给我。”王子取下母亲送给他的礼物。公主立刻变成了一座教堂，王子变成了一个教士，马变成了一个钟塔。
他们刚变完，珂斯提埃就赶到了。
“您好，教士。您见到几个骑马的游人经过这儿吗?”
“见到了，王子和珂斯提埃的女儿刚刚路过。他们进教堂来对我说，如果我碰见你，就替他们向你问个好。”
珂斯提埃这下知道自己被彻底打败了，而王子和公主继续平安行进。