“今晚千万别离开这壁炉，”老佩吉说道，“因为外面的风刮得太厉害，连房子都在摇晃。另外，今晚是万圣节前夕，正是巫婆出没的时候，她们的小妖仆人们也扮成各种样子四处游荡，专害人类的儿童们。”
“我为什么要待在这儿?”年龄最大的那个孩子说道，“不，我必须去看看制绳商老雅各布的女儿在做什么。如果在月落之前我不去拜访她爸爸的话，她是绝对不会闭上她那双蓝眼睛的。”
“我必须去抓龙虾和螃蟹，”第二个孩子说道，“哪怕是世上所有巫婆和小妖都出动，也别想阻拦我。”
这样一来，孩子们都执意要去做各自的事或者找各自的乐子，对老佩吉的明智建议置之不理。只有最小的那个孩子跟她说话前还犹豫了一会儿。“你待在这儿，我的小理查德，我给你讲些好听的故事。”
可他却想借着月光采摘一束百里香叶和黑草莓，于是就跟着那几个孩子跑了出去。一走出屋子，孩子们就抱怨道：“那老太婆还说有大风和暴雨，但是再没有比今晚更好的天气、更晴朗的天空了。瞧月亮穿过透明云彩的那神气劲儿!”
突然，他们看到附近有一匹黑色的小马。
“哇!哇!”他们说道，“那是老瓦伦丁的小马，它一定是从马厩里逃出来的，正要去饮马池喝水。”
“我的乖小马，”最大的孩子一边轻拍小马，一边说道，“你可别跑得太远啰。我这就亲自把你牵到水池那儿去。”说完，他跳上马背，老二也跟着跳了上去，接着是老三、老四，直到最后，人人都跨骑在小马的背上，最后是小理查德，他也不喜欢被落下。
在去水池的路上，他们遇到几个同伴，就邀请他们骑到小马背上去。他们上去了，不过小马似乎并不在意这些额外的重量，一路欢快地慢跑着。
小马跑得越快，这些小伙子就越开心。他们紧紧夹着小马的肚子，高声叫道：“飞奔吧，小马，有谁比你背上的骑手更勇敢呢!”
与此同时，风又一次刮起，海浪也开始咆哮，但小马似乎对这些毫不在乎，它没有朝水池跑去，而是欢快地奔向了海边。
理查德开始后悔没去采摘百里香叶和黑草莓，年龄最大的那孩子抓住小马的鬃毛，试着想让它改变方向，因为他想起了制绳商老雅各布女儿那双蓝眼睛。他拉啊拽啊，可一切努力全是白费。小马径直奔进了大海，直到海浪触碰到它的前蹄。一感觉到水，小马就发出了畅快的嘶声，兴致勃勃地跳跃起来，快速冲入泡沫翻飞的巨浪中。当波浪淹没孩子们的大腿时，他们开始为自己草率的行为后悔起来，高声叫道：“这匹该死的小黑马一定是中邪了。当初我们要是听了老佩吉的忠告，我们就不会迷路了!”
小马越往前跑，海水就越深。最后，海浪淹没了孩子们的头，把他们全都淹死了。
早上即将来临时，老佩吉走出了家门，因为她十分担忧孩子们的命运。她到处找他们，但是哪儿也找不到。她问遍邻居是否见到过她的几个孩子，没人知道，除了制绳商老雅各布的蓝眼睛女儿。
她见到一匹黑色的小马迎面而来，还朝四个方向蹦跳。在跟她擦肩而过时，小黑马发出巨大的嘶鸣声，随即消失得无影无踪。