在一个很大很大的沼泽里，生活着两只小鳄鱼，一只是鳄鱼哥哥，一只是鳄鱼妹妹。他们是很要好的朋友。
沼泽真是很美丽啊，那里有很多泥水可以玩，风是又温又软的，把岸边的深草吹得绿油油的，把那些花儿吹得鲜艳欲滴的，就连鸟雀的歌声也被湿软的风，吹得水灵灵的。
小鳄鱼哥哥泥泥和小鳄鱼妹妹灵灵都很喜欢他们的沼泽，每当傍晚，泥泥和灵灵就爬出沼泽，在岸边碧绿的草地上看落日，红红的、圆圆的落日，该是又软又甜的吧?泥泥和灵灵馋得口水都流出来了。他们看蝴蝶跳舞，听鸟儿唱歌。鸟儿的歌声真好听，他们想靠近一点，那些鸟儿看见他们，都吓得拼命地飞了。
“唉，我们太丑了呀！”灵灵叹气说。
“唉，我们太可怕了呀！”泥泥也叹口气说。
于是，他们拖着长长的身影走进深深的沼泽里去了。
每天傍晚，他们照样欢欢喜喜地爬上岸，因为每天傍晚天空和周围都是那么新鲜，泥泥和灵灵永远都看不够呢。
那是一个没有风的傍晚，泥泥和灵灵又一块爬出沼泽。哎呀，周围为什么这么静呢?泥泥觉得有点奇怪，灵灵有些不安。他们朝四周看看，似乎有一种很可怕的东西正朝他们包围过来。灵灵害怕地说：“我们回到沼泽里吧，我的心在咚咚地跳。”
泥泥说：“怕什么，我们才是最可怕的呀。来，我们好好看落日，什么事也不会发生的。”
泥泥刚说完这句话，他的两眼一黑，就什么也看不见了。
泥泥是在疼痛中醒来的，他看见自己在一条繁华的大街上，而且他的身体和头不在一起。啊呀，怪不得那么痛啊，这是怎么回事呀?他挤掉眼里的泪，才看清身边有个白头发老鞋匠，他正往一根很长很长的针上穿线。
“老爷爷啊，快把我的头和身子缝在一起吧！”泥泥哀求道，成串成串的泪水从他的眼里掉下来。
老鞋匠看着泥泥的眼泪，他一点也不同情地说：“我费了很大很大的劲才用锯子把你锯开，你的皮可真厚呢，我不会再把你缝到一块去的。”
“你为什么要把我锯开呢?我从来没有吓唬过你呀。”泥泥不明白老鞋匠为什么要这样做。
老鞋匠说：“我要用你做一双鳄鱼皮鞋，穿在脚上会很气派的。我这辈子还从没用过这么好的皮子做过鞋呢。”
“啊，那样我的爸爸妈妈会想我的，还有我的朋友灵灵。灵灵，老鞋匠，你知道灵灵在哪儿吗?”
“是另外一只小鳄鱼吗?她也许在另外一个老鞋匠那儿，那是个女鞋匠，她只做女人穿的皮鞋。”
“你能带我去看看我的朋友吗?”
“不能不能，我得马上把你缝在鞋底上，要不了几天，那个年轻人会来拿他的鞋的。到时候，你愿意去哪儿，年轻人的脚就会带你去哪儿。”
老鞋匠说着话儿，用穿着长线的针狠狠地朝泥泥身上扎去，泥泥眼前一阵发黑。
等泥泥又一次醒来时，他已经被制成一双皮鞋，身上缝着线，还钉着钉子，他浑身痛得没有一点力气。老鞋匠见泥泥醒来，拿来一面镜子让泥泥看。
“瞧，你多漂亮啊！小鳄鱼，你遇到我这样巧的鞋匠，应该感到幸福哟。今天，那位年轻人就来拿走你，你这么漂亮，我真有点舍不得你。”老鞋匠用粗糙的手抚摸着小鳄鱼。
泥泥在镜子里认出自己来，都是老鞋匠把自己变成这个样子，多么可怕呀！灵灵现在怎么样了呢?她被做成鞋时，会痛得流好多好多眼泪吧?多可怜的灵灵，她一定很想我，想我快去帮帮她。可是……泥泥盼望那个年轻人快点来把他带走。
那个年轻人终于来了。