燕青拦不住卢俊义，大哭一场。挨了军棍之后，更是伤心不已。燕青是个有决断的人，前思后想一夜，咬一咬牙，只好舍梁山弟兄而去，隐姓埋名避祸。
他悄悄收拾好细软，谁也没有告诉，就离开了军营。不过，他没有往别处去，却直奔了京城。原来，他是要去与京城名妓李师师告别。燕青与李师师，年貌相当，情趣相投，真是一见钟情。当年，燕青为了梁山泊一百多位兄弟招安的大事，英雄气长儿女情短，硬着心阻止自己与李师师发展爱情。如今，自己要远投他乡埋名隐姓避祸，此一去，恐不能再次相见了。想到此，心如刀割。
妓院是个过夜生活的所在，燕青到时，日已近午，除了几个下人，妓女们还高卧不起。可是，李师师一听燕青来到，也顾不得精心装扮，赶紧起床穿衣，稍事梳洗，就把燕青迎进了卧室。
燕青因为挨了军棍，一动，棒伤就痛得皱眉。李师师心慧眼亮，一下子就看出了端倪。
“你受伤了”她急切地问。
“没……没。”燕青还想隐忍不言。
李师师不容分说，伸出纤纤细手，就解燕青的衣服。她一看，燕青脊背上棒伤狼藉，顿时清泪满盈。
燕青见隐瞒不住，只好将原因说了。
“我特来向姐姐告辞。”燕青说，“此一去，山高路远，今生恐不能谋面了，望姐姐多自珍重。”
说着，燕青也不免英雄气短儿女情长，眼泪滚出眶外。两个人不由自主地抱头饮泣。为什么哭也不敢出声李师师是皇帝喜欢的妓女，怕被外人知晓，得罪不起。
两人哭了多时，终于惊动了老鸨子。老鸨子过来，李师师却不哭了，把前后经过对老鸨子说了，坚决地表示，要跟燕青一起走。这可把老鸨子吓坏了。李师师走了，皇帝找人找不到，那可是塌天大祸。然而，李师师去意已决。这次，轮到老鸨子哭了。李师师她不敢得罪，得罪了，告御状她受不了。可是，李师师走了，她更受不了。老鸨子哭得悲悲切切。后来，还是燕青想出了一条万全之计。
第二天，燕青偷偷回到军营，找到了神医安道全。他把自己的想法告诉安道全，向安道全求一剂药。安道全对燕青他乡避祸的想法大表赞同，告诉燕青，自己也很快就走了。他按燕青的要求，把药配好。
燕青带着药，回到妓院，就住在那里养伤。皇帝来时，燕青就躲在与李师师交厚的妓女房中。皇帝走了，她再回到李师师的住处。十天后，棒伤已愈。这天早晨，老鸨儿突然放声大哭，惊动了妓院中所有的人。嫖客与妓女都出来看，却是皇帝宠爱的京城名妓，突然无疾而终，在睡梦中死去了。
李师师的尸体躺在床上，还是那么端庄漂亮，只是面色苍白，没有了呼吸。
妓院里顿时上上下下哭成了一片。平素李师师并不恃宠骄横，对人宽和，很有人缘。所以，大家对她的去世，真心哀悼。
老鸨子与龟奴，便准备丧事，同时，就托人向皇帝报信。皇帝得信，见心爱的女人猝然去世，自是半信半疑，便派了心腹太监过来吊丧，其实是现场查验。太监查看了李师师一番，确实尸体发凉，没有呼吸，脉息全无，就回去向皇帝汇报去了。
这边，老鸨子让龟奴买来棺材，将李师师入殓了。别看李师师平日声名显赫，但毕竟只是个妓女。妓女死了，只能草草收殓。所以，请了和尚道士草草念了三天经，超度亡灵之后，便扛着棺材去野外埋了。
一代名妓，辞世而去。
其实，这一切都是假戏真唱。李师师吃了安道全的药，躺在床上假死。太监仔细验看，全无破绽。除了老鸨子和龟奴，别人全被蒙在鼓里。入殓之后，夜深人静时，老鸨子叫了龟奴和燕青，把棺材盖儿又打开，把李师师搬出来。燕青嘴对嘴给李师师喂进去早已准备好的另一副药，半个时辰，李师师就苏醒过来。他们把棺材里装进一些别的杂物，燕青和李师师就躲藏起来，第二天，李师师女扮男装，趁乱与燕青离开了妓院，出了京城。
到了城外僻静处，李师师脱掉男衣，换上燕青早准备好的衣服，变成了一位乡下绅士的娘子。燕青去雇了一乘轿，告诉轿夫，要与娘子赴泰山进香。一行人晓行夜宿，赶奔泰山而去。路上，也遭遇了两次强盗，都被燕青一顿棍棒尽皆打跑。这可使李师师大饱眼福。过去，她只闻听浪子燕青武艺高强，如今亲眼目睹，才知道燕青名不虚传。
燕青与李师师到泰安，找了块山清水秀的地方，安居下来。他们有的是金银，不久就建成了一处大庄园，过起了安逸快活的日子，或游山或玩水，或琴棋或书画，郎才女貌，恩恩爱爱，比翼双飞。
为了避祸，燕青改姓颜，十年后才改回姓燕。泰山一带许多姓燕的，都是燕青与李师师的后代。